在國際變局下的國際貿易融資創新與外匯風險管理

2018年以來，中美貿易談判塵埃未定。當前我國政府執行“強監管，回歸實體”等系列政策導向，鼓勵商業銀行支持中小企業，發展和創新供應鏈金融。商業銀行如何掌握開展國際業務對銀行從業人員和企業有何意義？面對當前日益波動的匯率有什么樣控制措施？有哪些重要的貿易金融融資工具？未來貿易金融工具有哪些發展方向？

對于我國大型企業“走出去”國際化發展戰略，平衡貿易，鼓勵支持引進先進技術和裝備，平衡貿易，包括對國內企業轉型都具有十分重要的意義。

一、 國際金融市場回顧

1. 貿易戰下的宏觀經濟

2. 當前經濟形勢動蕩解讀，由衍生品觀察金融市場走勢

二、 外匯市場外匯資金衍生產品應用（當前形勢下，進出口企業結匯和購匯策略）

1. 遠期結售匯

2. 人民幣與外匯掉期

3. 人民幣兌外匯期權

4. 貨幣掉期業務

5. 外匯衍生產品在市場雙向波動中的應用

6. 案例分析：1、某集團美元匯率避險產品方案討論

7. 案例分析：2、某企業的海外外幣債務，匯率利率

三、 貿易融資

1. 國際結算

l 國際貿易及國際結算的特點

l 傳統類國際結算三大支付工具：信用證、托收和匯款

l 信用證的分類及應用，開證行信用風險防范及議付行融資風險防控

l 四種不同兌用信用證的異同分析以及對企業融資作用分析

l 轉口貿易與背對背信用證/轉讓信用證的異同，及相關政策的把控

2. 傳統的貿易融資

l 貿易融資的特點及風險防范

l 表外業務融資：開立信用證、提貨擔保、進口代付

l 進口類業務與出口類業務融資：進口押匯、出口押匯，打包貸款，非證融資，裝船前融資

l 上述各類業務中的主要風險點分析

3. 貿易融資工具未來發展趨勢

l 賒銷（0A）成為全球結算的主力工具，供應鏈金融應運而生

l 供應鏈金融：國際保理、貿易融資便利TSU與銀行付款責任BPO，訂單融資，艙單融資

l 賒銷成為出口業務的主流下外資銀行對賒銷業務的管理和創新借鑒

四、 境內外投融資

1. 一帶一路下，國家支持走出去企業最新政策背景及產品創新

l 一帶一路戰略與人民幣國家化的漸進過程

l 什么是跨境金融，傳統貿易金融與跨境金融的差異

l 全球授信——我國商業銀行的新課題，走出去的必由之路

l 現金管理——我國商業銀行轉型的發力點

l 新政解讀——人行324號文、279號文關于跨境雙向資金池及本外幣資金集中收付，對企業的意義作用有助于企業提升資金使用效率，節約財務成本，發揮總部資源聚合效應，達到客戶境內外，本外幣離在岸的資源最優配置

l 海外資金管理平臺模式有哪些

l 案例——跨境人民幣境外放款

l 案例——跨國集團雙向資金池

2. 跨境擔保內保外貸與內保外債

l 跨境對外擔保業務及規范管理：內保外貸與內保外債—--海外并購、海外退市過橋貸款

l 內保外貸下的幣資金回流模式分析

l 內保外債——國家支持企業境外并購，股權投資的利器。

l 企業境外發債的意義與好處

l 境外發債的幾種模式

l 發債資金的回流境內

l 發債前中后的債務管理,如何防止市場風險

l 整體解讀發改委2044號文及11號文。外匯局3號文、16號文對境外發債的意義

l 人行168號文、9號文對企業境外融資的意義，全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策解讀

l 什么是風險參與？風險參與在一帶一路走出去企業的實踐

l 風險參與V.S全口徑跨境融資結合的三種融資模式分析

l 跨境人民幣貸款的三種途徑分析