講授（70%）案例（10%）互動（10%）演練（10%）

面向人群為：國有銀行、城商行、農商行、股份行等零售財富管理部門，有一定經驗的中高層財富和私行管理人員、高級理財經理、私人銀行財富顧問等。

課程內容為：詳解資產配置模型和營銷技巧，針對重點開門紅產品進行定制展示，重點突破基金和保險復雜產品的營銷瓶頸，提供模板和工具進行全面資產配置營銷話術演練。

第一天上午：

一、財富管理資產配置實踐（90min）

1、資產配置與投資的關系

2 什么是投資？

2 投資的復雜性

2 資產配置對投資的積極作用

理解：金融資產配置是金融投資眾多方法中被證實有效的一種，是銀行與客戶溝通的有效工具。

2、資產配置基礎

2 資產配置歷史起源

2 資產配置演變發展

2 資產配置實證有效

3、資產配置實踐中常見方法

2 帆船法資產配置

2 生命周期法資產配置

2 足球攻守兼備法資產配置

2 瑞銀金字塔法資產配置

2 標準普爾家庭資產配置

2 互動：王先生今年 45 歲，擬投資 100 萬，請您提出配置建議。

二、財富管理專業資產配置應用（90-120min）

1、專業資產配置（1）——保本型組合投資

2 保本型 CPPI 組合構建

2 案例：CPPI 運用于理財+基金組合

2、專業資產配置（2）——股債 CP 組合投資

2 “股+債”CP 組合配置

2 互動：構建屬于您的股債 CP 組合

3、專業資產配置（3）——基金定投

2 權益配置基金定投微笑曲線

2 做好基金定投中的三個選擇

2 精選公募基金

2 基金定投，跨越周期

2 基金定投在低點發起勝率更高

2 3000 點以下大膽建議目標客戶增配

2 始終關注權益配置內在價值

2 權益類配置需要克服恐懼和貪婪

2 基金定投實現盈利的幾點實戰經驗

4、專業資產配置（4）——客戶分類資產配置

2 加入客戶風險偏好和主觀分配的馬科維茨模型

2 均值-方差模型（馬科維茲模型）

2 加入主觀因子的 B-L 模型（風險類別比例調整）

5、專業資產配置（5）——美林時鐘下的大類資產配置

2 加入美林時鐘進行大類資產配置

2 美林時鐘模型

2 美林時鐘的內在原因

2 美林時鐘的中國實踐

2 國內對美林時鐘的應用

互動：您認為，國內的大類資產收益存在輪動嗎？客戶在逐 步認可資產配置理念嗎？最好的時點是 10 年前，其次是現在。

6、專業資產配置（6）——風險配置、長周期多資產配置

2 延展：達里奧橋水基金風險平價配置模型

2 延展：耶魯基金會多資產組合長周期配置模型

2 啟發：您準備對客戶未來增加哪些投資標的？

第一天下午：

三、最新投研觀點和資產配置投資熱點（90-120min）

1、當前周期？

2 姜超：調控下的弱復蘇周期

2 任澤平：降息前的蕭條周期

2、以固收產品作為客戶資產配置的主體固收投研觀點：

2 從國內情況來看，實際收益率持續下降

2 從全球環境來看，未來還將進一步下降

2 信用債風險溢價長期存在

固收投資產品：

2 結構性存款、結構性理財

2 房地產信托和類 Reits 地產基金

2 資產支持專項計劃消費金融 ABS

2 優質上市公司可轉債

3、增加權益類產品作為客戶資產配置的重要部分權益投研觀點：

2 基金牛、散戶熊；績優牛、績劣熊

2 當前 A 股估值具有隱含價值

2 全球降息利好股市風險偏好

2 改革政策面、資金面利好股市

2 股市對貿易戰免疫能力增強

2 核心資產走出獨立牛市行情

2 擺脫房地產經濟，股市正成為新蓄水池

2 除開資本利得，股市潛在回報大于房市權益投資產品：

2 公募指數類基金

2 公募股票型基金

2 精選私募基金

2 科創板基金

4、推薦黃金作為客戶資產配置的補充

2 1500 美元/盎司的黃金還要不要買

2 黃金價格的三重驅動

2 中長期看利率水平

2 實際操作看央媽、看黃金 ETF 持倉

第二天上午： 四、集中突破：

巧用基金投資工具、演練增加權益配置的營銷話術（90min）

備注：需提前準備手機投屏

1、支付寶財富學習工具

2 基金的篩選

2 好基工作室

2 單基金投資關注點

2 基金投資過程追蹤

2、BETA 理財師 APP 展示工具

2 基金篩選運用

2 基金要素怎么看

2 基金投資關注點

2 不同基金之間的比較

2 基金定投模擬業績展示

3、進行資產配置營銷話術和工具演練（30-60min）

2 資產配置增加權益投資的營銷話術演練

2 練習使用工具向客戶進行基金定投展示

第二天下午： 五、難點突破：

使用保險法商技巧、演練完整話術進行保險和綜合資產配置 話術（90min）

1、保險與婚姻財富管理

2 個人財產和共有財產

2、保險與債務風險隔離

2 “雙 10%”保全方案

2 哪些保險對債務風險隔離效果更佳

3、保險與財富傳承管理

2 區分繼承和指定傳承的不同效果

2 基于安全感的金融產品配置要求

4、年金險與長期規劃落地

2 保險在人生周期中的 GAP 運用

2 提高未來現金流和生活品質的保障

5、營銷面談邏輯和綜合資產配置話術模板工具（30-60min）

2 客戶關注問題：資管新規、經濟形勢、投研觀點

2 客戶風險點：風險隔離、婚姻風險、傳承風險

2 解決方案：融合基金和保險的綜合資產配置方案